【緊急解説】🚨テック株売りの嵐！ナスダック急落の裏で何が起きている？AI・原油・FRBの最新動向を徹底解説【米国株速報】【米国株で朝活投資】日本一早い米国株市場解説 朝5:15～

2025年12月18日 米国株市場はテック株売りの嵐！AI・ドローン・原油高の行方は？ 0:00 はじめに ■全般的な概況 12月17日の米国株式市場は、主要指数がそろって下落する展開となりました。特にハイテク株の売りが目立ち、ナスダック総合指数は他の指数に比べて大きな下落幅を記録しました。ウォール街の苦戦が続く中、S&P500指数は雇用統計がまちまちだったことを受けて下落し、先週木曜日に過去最高値を更新して以来、毎営業日下落が続いています。 セクター別では、11セクター中5セクターが上昇したものの、エネルギーセクターが原油価格の上昇にもかかわらず大きく下落し、テクノロジーと一般工業セクターも軟調に推移しました。この背景には、トランプ大統領によるベネズエラ制裁とタンカー封鎖命令を受けた原油価格の上昇があり、これがインフレ懸念を再燃させ、市場の重しとなった側面があります。また、個別銘柄ではオラクルが再び下落するなど、ハイテク株への嫌気感が市場全体に広がっていることが示されました。 債券市場では、10年物国債利回りが4.15％と横ばい、2年物国債利回りが3.50％とわずかに上昇しました。市場は依然としてインフレと金融政策の動向に敏感に反応しており、不安定な地合いが続いています。 ■経済指標 連邦準備制度理事会（FRB）関係者からは、金融政策に関する重要な発言が相次ぎました。アトランタ連銀のボスティック総裁は、インフレ上昇リスクが高まっているとの見解を示し、市場の利下げ期待を牽制する形となりました。一方、FRBのウォーラー理事は、現在の政策金利が中立金利よりも少なくとも0.5％は高い水準にあると述べ、金融引き締めが継続している状況を改めて示しました。これらの発言は、FRBがインフレ抑制に引き続きコミットしている姿勢を示すものであり、市場は今後の金融政策の方向性を慎重に見極めています。 また、遅れて発表された米国の雇用統計はまちまちの兆候を示しました。10月の雇用者数は10万5000人減少したものの、11月には6万4000人増加に転じ、失業率は4.6%に上昇しました。この結果を受け、株価はまちまちの反応を示しましたが、1月の利下げの可能性については市場の織り込みはほぼ変わっていません。 ■決算 主要企業の決算発表では、明暗が分かれました。 住宅建設大手のレナー（LEN）は、利益率の圧迫が響き、決算と見通しが市場予想を下回り、株価は5％下落しました。 電子機器受託生産（EMS）大手のジェイビル（JBL）は、市場予想を上回る好調な第1四半期業績と見通しを発表し、株価は横ばいながらも、AIクラウド部門が市場を牽引していること、経営陣が自信に満ちたコメントを出したことで、今後の成長期待が高まっています。 食品大手のゼネラル・ミルズ（GIS）は、決算は予想を上回ったものの、北米部門が13％減、国際部門が5％増という結果でした。値上げ戦略が奏功した一方で、中低所得者の購買力低迷が北米での販売減につながっており、株価は2％上昇にとどまりました。 今夜はメモリおよびストレージソリューション大手のマイクロン・テクノロジー（MU）が決算を発表する予定です。好調な四半期決算が予想されていますが、CEOのサンジェイ・メロトラ氏が業績予想を先走りさせるかどうかに注目が集まっています。 ■個別銘柄のニュース テクノロジー・AI関連 GoogleはMetaと協力し、Nvidiaのソフトウェア優位性を弱めようとしているとの報道があり、AIチップ市場の競争激化が示唆されています。 AmazonがOpenAIに100億ドルの投資を検討していることがCNBCによって確認されました。これは、ChatGPTの開発者がAmazonのTrainium AIチップを使用するという循環的な取引であり、両社のAI分野での連携が強化されます。 UBSの調査では、AIの導入は鈍化しているものの、OpenAIとMicrosoftが依然としてリードしていることが示されました。 データセンター需要の高まりは、テキサス・パシフィック・ランド（TPL）の株価を急騰させ、S&P500の上昇銘柄をリードしました。 Hut 8（HUT）は、AnthropicおよびFluidstackと提携し、データセンター開発を進めることで株価が10％上昇しました。 CrowdStrike（CRWD）は、NebiusがNvidiaチップを搭載したクラウドを発表したことで株価が5％下落しました。 個別企業動向 モルガン・スタンレーはアップル（AAPL）の目標株価を305ドルから315ドルに引き上げ、「買い」推奨を維持しました。 シティはアドビ（ADBE）の目標株価を366ドルから387ドルに引き上げましたが、投資判断は「ホールド」を維持しました。 JPモルガンはパロアルトネットワークス（PANW）を「買い」推奨とし、目標株価を235ドルに設定しました。 キーフ・ブリュイエットはブラックロック（BLK）の目標株価を1,390ドルから1,322ドルに引き下げ、「ホールド」を維持しました。 シティはキンバリー・クラーク（KMB）の目標株価を100ドルから95ドルに引き下げ、「売り」推奨を維持しました。 ウェルズ・ファーゴはテキサス・ロードハウス（TXRH）の投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げました。 ワーナー・ブラザース・ディスカバリー（WBD）は、パラマウントによる買収提案を拒否し、Netflix（NFLX）との取引への支持を再確認しました。 テスラ（TSLA）は、オートパイロット/FSDに関する誤解を招くマーケティング判決を受けましたが、DMVの販売停止命令を差し止め、生産停止を回避しました。 その他 ノボノルディスクは、インディアナ州のカタレント施設に関してFDAの警告書を発行されました。 ファイザーとアステラス製薬は、メルクのキイトルーダを使用した膀胱がんの後期臨床試験で勝利を収めました。 GSKは、重症好酸球性喘息の治療薬エクスデンシュアがFDAの承認を取得しました。 Uber（UBER）は、サブスクリプションサービス「Uber One」の欺瞞的な慣行をめぐり、21州とワシントンD.C.による訴訟拡大に直面しています。 FDICは、決済用ステーブルコインの発行を希望する銀行に対し、申請規則を前進させました。 医療機器サプライヤーのメドラインは、約62億6000万ドルを調達し、今年最大の米国IPOとなりました。 ■その他 国際情勢・経済 2026年は米国の軍事費の転換により「ドローンの年」になるとスティフェルが予測しています。 フォード（F）は、195億ドルの費用をかけて大型EVからハイブリッド車と長距離EVへの投資を転換し、モデルEの収益性を2029年に引き上げることを目標としました。 EUは、2035年までのエンジン規制を緩和し、ゼロエミッション目標を新車の90%に適用し、ハイブリッド車／内燃機関車（ICE）を限定的に認めることを提案しました。 英国の消費者物価指数（CPI）は3.6%から3.2%に鈍化し、ポンドは約0.7%下落しました。 日本の11月の輸出は前年比6.1%増と、9ヶ月ぶりの高水準となりました。 社会・規制 上院議員は、データセンターの拡大に伴う住宅電気料金の上昇を受け、Google、Microsoft、Amazon、Metaなどの大手テック企業に対し、エネルギー使用量に関する詳細を質問しました。 米国政府は、Amazon、Apple、Microsoft、Nvidiaなどの企業と提携し、AIと近代化分野で若手技術者1,000人を採用する「テックフォース」を開始しました。 FDAは、リコール対象の粉ミルクを速やかに撤去しなかったとして、ウォルマート、ターゲット、クローガーなどの小売業者に警告書を送付しました。 ミシシッピ州のウォルマートで、パンとマフィンにカミソリの刃が混入していた事件で容疑者が逮捕されました。 市場・その他 原油価格は数年ぶりの安値を更新し、エクソンモービルやシェブロンなどのエネルギー銘柄の重しとなりました。 関税にもかかわらず、製造業の雇用は7ヶ月連続で減少し、ブルーカラー雇用の低迷が浮き彫りになりました。 パワーボールの賞金総額は12億5000万ドルに膨れ上がりました。 最後に鋳造された米国ペニー硬貨のセットが、オークションで合計1,676万ドルで落札されました。